Forward-Darlehen, Annuitätendarlehen

Bei einem Forward-Darlehen handelt es sich um Annuitätendarlehen, die erst nach Ablauf einer vertraglich vereinbarten Forward-Zeit ausgezahlt werden. Aus diesem Grund eignen sie sich vor allem für die Anschlussfinanzierung bestehender Baudarlehen, die durch Forward-Darlehen zum Ende der Zinsbindung abgelöst werden könnten.

Da die Auszahlung von Forward-Darlehen bis zu 60 Monate in die Zukunft verlegt werden kann, können Kreditnehmer das aktuell niedrige Zinsniveau nutzen und ein günstiges Forward-Darlehen für die Anschlussfinanzierung sichern.

Ebenso wie klassische Darlehen werden auch Annuitätendarlehen mit einer Zinsbindungsfrist und einer Annuitätenrate abgeschlossen. Die Dauer der Zinsbindung ist zwischen Bank und Kreditnehmer frei vereinbar, wobei insbesondere in Zeiten niedriger Marktzinsen eine langfristige Zinsbindung abgeschlossen werden sollte, um diese niedrigen Zinsen für viele Jahre, bestenfalls bis zum Ende der Darlehenslaufzeit, zu sichern. Bis zur Auszahlung des Forward-Darlehens fallen keine Kosten für die Bereitstellung des Kreditbetrages an. Erst ab dem Zeitpunkt der Auszahlung sind dann die monatlichen Kreditkosten aus Zins- und Tilgung zu bezahlen.

Da es sich bei einem Forward-Darlehen um ein Angebot aus dem Bereich der Baufinanzierung handelt, wird zur Absicherung der Kreditvergabe die Eintragung einer Grundschuld notwendig. Bei Ablösung einer Fremdfinanzierung kann allerdings die bereits eingetragene Grundschuld genutzt werden, die per Treuhandauftrag an das übernehmende Kreditinstitut übertragen wird.

Neben den auch bei anderen Darlehen anfallenden Zinskosten berechnen die Banken bei Annuitätendarlehen zusätzlich einen Forward-Aufschlag. Dieser Zinsaufschlag wird auf die aktuell geltenden Marktzinsen aufgeschlagen und kann 0,01-0,04% pro Monat betragen. Die Höhe des Zinsaufschlages ist dabei abhängig von der Dauer der Forward-Zeit sowie des aktuellen und erwarteten Zinsniveaus.

Mit Forward-Darlehen haben Kreditnehmer demnach die Möglichkeit, aktuell niedrige Zinsen für die Zukunft zu sichern. Diese Sicherheit wird mit einem nur kleinen Zinsaufschlag bezahlt. Sofern das Zinsniveau bis zum Auszahlungszeitpunkt des Forward-Darlehens ansteigt, erzielen Kreditnehmer hohe Zinsvorteile. Sollte das Zinsniveau jedoch stabil bleiben oder gar sinken, können Zinsnachteile die Folge sein, denn die Nichtabnahme des Darlehens wäre mit hohen Kosten (Nichtabnahmeentschädigung) verbunden.